Gráfico de juros abertos em forex

Interesse aberto.

2.1 Nível 1 Forex Intro 2.2 Nível 2 Mercados 2.3 Nível 3 Negociação.

3.1.1 Análise Técnica para Forex 3.1.2 Médias Móveis em Forex 3.1.3 Identificando Tendências em Forex 3.1.4 Resistência e Suporte 3.1.5 Tops Duplos e Fundos Duplos 3.1.6 Bollinger Bands 3.1.7 MACD 3.2.1 Dólar dos EUA 3.2 .2 Euro 3.2.3 Iene Japonês 3.2.4 Libra Esterlina 3.2.5 Franco Suíço 3.2.6 Dólar Canadiano 3.2.7 Dólar Australiano / Nova Zelândia 3.2.8 Rand Sul-Africano 3.2.9 O Relatório da Situação do Emprego 3.2.10 Seguro Desemprego Semanal Reivindicações 3.2.11 O Fed 3.2.12 Inflação 3.2.13 Vendas no Varejo 3.3.1 Par EUR-USD 3.3.2 Regras de Negociação 3.3.2.1 Nunca Deixe um Vencedor Se Transformar em Perdedor 3.3.2.2 Vitórias em Lógica; Mortes por Impulso 3.3.2.3 Nunca Arriscar Mais de 2% Por Comércio 3.3.2.4 Disparar Fundamentalmente, Entrar e Sair Tecnicamente 3.3.2.5 Sempre Emparelhar com Fraca 3.3.2.6 Ser Certo, Mas Ser Cedo Significa Que Você Está Errado 3.3.2.7 Conhecer o Diferença entre o dimensionamento e o acréscimo a um perdedor 3.3.2.8 O que é matematicamente ideal é psicologicamente impossível 3.3.2.9 O risco pode ser predeterminado; Recompensa é imprevisível 3.3.2.10 No Excuses, Ever 3.3.3 USD-JPY Par 3.3.4 GBP-USD Par 3.3.5 USD-CHF Par 3.3.6 Alavancagem 3.3.7 Estratégia de Velocidade Fundamental 3.3.8 Carry Trade 3.3.9 Dinheiro Gestão 3.3.10 Forex Futures 3.3.11 Opções Forex.

5.1 Curto Prazo 5.2 Médio Prazo 5.3 Longo Prazo.

O sentimento do mercado é o fator mais importante que impulsiona o mercado de câmbio, mas a avaliação do sentimento do mercado é um aspecto da negociação que é frequentemente negligenciado pelos traders. Embora existam algumas maneiras de avaliar o que a maioria dos participantes do mercado está pensando ou sentindo sobre o mercado, neste artigo, vamos dar uma olhada em como fazer isso usando a análise de juros.

Juros Abertos em Forex.

Análise de interesse aberto não é incomum entre aqueles que negociam futuros, mas é uma história diferente para aqueles que negociam forex spot. Um dos pontos mais importantes a salientar sobre o mercado forex spot é que as informações relativas a interesse e volume em aberto não estão disponíveis porque as transações são realizadas sem receita, e não através de trocas. Como resultado, não há registro de todas as transações que ocorreram ou estão ocorrendo em todas as "becos". Sem abrir o interesse e volume como indicadores vitais da força dos movimentos de preço à vista, a próxima melhor coisa seria examinar os dados de juros abertos sobre futuros de moedas. (Para leitura relacionada, consulte Introdução aos futuros de câmbio.)

Spot FX vs. Futuros de FX.

Os juros em aberto e os dados de volume sobre futuros de moedas permitem medir o sentimento do mercado no mercado futuro de moedas, que também influencia e é influenciado pelo mercado cambial. Os futuros de moeda são basicamente os preços à vista, que são ajustados pelos swaps a prazo (derivados dos diferenciais das taxas de juros) para chegar a um preço futuro de entrega. Ao contrário do forex spot, que não possui uma bolsa centralizada, os futuros de moedas são compensados ​​nas bolsas, como o Chicago Mercantile Exchange (CME), que é o maior mercado do mundo para futuros de moedas negociadas em bolsa. Os fofutures de moeda geralmente são baseados em tamanhos de contrato padrão, com durações típicas de três meses. O forex spot, por outro lado, envolve uma transação de entrega de dinheiro de dois dias. (Para saber mais, veja Futures Fundamentals.)

Uma das muitas diferenças entre o futuro cambial e o futuro da moeda está em sua convenção de cotação. No mercado futuro de moedas, os futuros de moedas são, na maioria das vezes, cotados como a moeda estrangeira diretamente em relação ao dólar norte-americano. Por exemplo, os francos suíços são cotados em relação ao dólar dos EUA em futuros (CHF / USD), ao contrário da notação USD / CHF no mercado forex spot. Portanto, se o franco suíço se desvalorizar em relação ao dólar norte-americano, o USD / CHF aumentará e os futuros do franco suíço cairão. Por outro lado, o EUR / USD no Forex à vista é cotado da mesma maneira que os futuros do euro, por isso, se o euro se valorizar, os futuros do euro subirão à medida que o EUR / USD subir. (Para mais informações, veja o mercado Forex.)

Os preços à vista e futuros de uma moeda (não par de moedas) tendem a se mover em conjunto; quando o preço à vista ou futuro de uma moeda aumenta, o outro também tende a subir e, quando cai, o outro também tende a cair. Por exemplo, se o preço dos futuros de GBP aumentar, o GBP / USD spot aumenta (porque o GBP ganha força). No entanto, se o preço de futuros de CHF subir, o USD / CHF à vista cai (porque o CHF ganha força), uma vez que os preços à vista e futuros do CHF se movem em conjunto.

O que é o interesse aberto?

Muitas pessoas tendem a ter interesse aberto misturado com volume. Juros em aberto referem-se ao número total de contratos firmados, mas ainda não compensados, por uma transação ou entrega. Em outras palavras, esses contratos ainda estão pendentes ou "abertos". O interesse aberto que é detido por um comerciante pode ser referido como a posição desse comerciante. Quando um novo comprador quer estabelecer uma nova posição comprada e compra um contrato, e o vendedor do lado oposto também está abrindo uma nova posição vendida, o interesse em aberto é aumentado por um contrato.

É importante observar que, se esse novo comprador comprar de outro comprador antigo que pretenda vender, a participação em aberto não aumentará, pois nenhum novo contrato foi criado. O interesse aberto é reduzido quando os comerciantes compensam suas posições. Se você somar todos os juros em aberto, você verá que o número agregado é igual a todos os juros em aberto. Isso reflete o fato de que, para cada comprador, há um vendedor no lado oposto da transação.

Relação entre interesse aberto e tendência de preço.

No geral, os juros em aberto tendem a aumentar quando novos recursos são despejados no mercado, o que significa que os especuladores estão apostando mais agressivamente na direção atual do mercado. Assim, um aumento no total de juros em aberto geralmente apoia a tendência atual e tende a apontar para uma continuação da tendência, a menos que o sentimento mude com base no influxo de novas informações.

Por outro lado, o interesse geral em aberto tende a diminuir quando os especuladores estão retirando dinheiro do mercado, mostrando uma mudança no sentimento, especialmente se os juros em aberto tiverem subido antes.

Em uma tendência de alta constante ou tendência de baixa, o interesse aberto deve (idealmente) aumentar. Isto implica que os longs estão no controle durante uma tendência de alta, ou os shorts estão dominando em uma tendência de baixa. A diminuição do interesse aberto serve como um sinal de alerta potencial de que a atual tendência de preços pode estar sem poder real, já que nenhuma quantia significativa de dinheiro entrou no mercado.

Portanto, como regra geral, o aumento dos juros em aberto deve apontar para uma continuação do movimento de preços atual, seja em tendência de alta ou tendência de baixa. O declínio ou o juro aberto sinaliza que a tendência está diminuindo e provavelmente está perto do fim. (Para ler mais, confira Descobrindo Interesse Aberto - Parte 1 e Parte 2.)

Juntar as peças.

Tomemos, por exemplo, o período entre outubro e novembro de 2004, quando os futuros do euro (em castiçais) embarcaram em uma tendência de altas mais altas e baixas mais altas (como visto na Figura 1 abaixo). Conforme ilustrado na janela do gráfico superior, havia várias oportunidades de avançar muito no euro, seja por meio da troca de níveis de resistência ou pela troca de rebotes da linha de tendência de alta diária. Você pode ver na janela inferior que os juros em aberto dos futuros do euro vinham aumentando gradualmente à medida que o euro subia em relação ao dólar americano. Note-se que os movimentos de preços do EUR / USD à vista (visto como linha azul) se moveram em conjunto com os futuros do euro (castiçais). Neste caso, o aumento do interesse aberto acompanhou a tendência de médio prazo existente, portanto, teria dado a você um sinal de que a tendência é apoiada por dinheiro novo.

No entanto, às vezes você pode obter uma pista forte de que uma tendência é de natureza suspeita. Essa pista geralmente vem na forma de queda de juros em aberto que acompanha uma tendência, seja uma tendência de alta ou uma tendência de baixa. Na Figura 2, você pode ver que os futuros de libra esterlina (em castiçais) tiveram uma tendência baixa entre setembro e outubro de 2006 (assim como o spot GBP / USD, visto como linha azul escura). Durante esse mesmo período, os juros em aberto caíram, significando que as pessoas não estavam encurtando mais contratos; portanto, o sentimento geral não é de todo pessimista. A tendência logo se inverteu e os juros em aberto começaram a aumentar.

Se você está negociando futuros de moeda ou forex spot, você pode fazer uso do interesse aberto de futuros para avaliar o sentimento geral do mercado. A análise de juros em aberto pode ajudá-lo a confirmar a força ou a fraqueza de uma tendência atual e também a confirmar sua negociação.

Forex: Aferindo o Sentimento do Mercado Forex com Juros Abertos.

O sentimento do mercado é o fator mais importante que impulsiona o mercado de câmbio, e avaliar o sentimento do mercado é um aspecto da negociação que é frequentemente ignorado pelos traders. Embora existam algumas maneiras de avaliar o que a maioria dos participantes do mercado está pensando ou sentindo sobre o mercado, neste artigo, vamos dar uma olhada em como fazer isso usando a análise de juros.

Juros Abertos em Forex.

Análise de interesse aberto não é incomum entre aqueles que negociam futuros, mas é uma história diferente para aqueles que negociam forex spot. Um dos pontos mais importantes a salientar sobre o mercado forex spot é que as informações relativas a interesse e volume em aberto não estão disponíveis porque as transações são realizadas sem receita, e não através de trocas. Como resultado, não há registro de todas as transações que ocorreram ou estão ocorrendo em todas as "becos". Sem abrir o interesse e volume como indicadores vitais da força dos movimentos de preço à vista, a próxima melhor coisa seria examinar os dados de juros abertos sobre futuros de moedas. (Para leitura relacionada, consulte Introdução aos futuros de câmbio.)

Spot FX vs. Futuros de FX.

Uma das muitas diferenças entre o futuro cambial e o futuro da moeda está em sua convenção de cotação. No mercado futuro de moedas, os futuros de moedas são, na maioria das vezes, cotados como a moeda estrangeira diretamente em relação ao dólar norte-americano. Por exemplo, os francos suíços são cotados em relação ao dólar dos EUA em futuros (CHF / USD), ao contrário da notação USD / CHF no mercado forex spot. Portanto, se o franco suíço se desvalorizar em relação ao dólar norte-americano, o USD / CHF aumentará e os futuros do franco suíço cairão. Por outro lado, o EUR / USD no Forex à vista é cotado da mesma maneira que os futuros do euro, por isso, se o euro se valorizar, os futuros do euro subirão à medida que o EUR / USD subir. (Para mais informações, veja o mercado Forex.)

Os preços à vista e futuros de uma moeda (não par de moedas) tendem a se mover em conjunto; quando o preço à vista ou futuro de uma moeda aumenta, o outro também tende a subir e, quando cai, o outro também tende a cair. Por exemplo, se o preço dos futuros de GBP aumentar, o GBP / USD spot aumenta (porque o GBP ganha força). No entanto, se o preço de futuros de CHF subir, o USD / CHF à vista cai (porque o CHF ganha força), uma vez que os preços à vista e futuros do CHF se movem em conjunto.

O que é o interesse aberto?

É importante observar que, se esse novo comprador comprar de outro comprador antigo que pretenda vender, a participação em aberto não aumentará, pois nenhum novo contrato foi criado. O interesse aberto é reduzido quando os comerciantes compensam suas posições. Se você somar todos os juros em aberto, você verá que o número agregado é igual a todos os juros em aberto. Isso reflete o fato de que, para cada comprador, há um vendedor no lado oposto da transação.

Relação entre interesse aberto e tendência de preço.

Por outro lado, o interesse geral em aberto tende a diminuir quando os especuladores estão retirando dinheiro do mercado, mostrando uma mudança no sentimento, especialmente se os juros em aberto tiverem subido antes.

Em uma tendência de alta constante ou tendência de baixa, o interesse aberto deve (idealmente) aumentar. Isto implica que os longs estão no controle durante uma tendência de alta, ou os shorts estão dominando em uma tendência de baixa. A diminuição do interesse aberto serve como um sinal de alerta potencial de que a atual tendência de preços pode estar sem poder real, já que nenhuma quantia significativa de dinheiro entrou no mercado.

Portanto, como regra geral, o aumento dos juros em aberto deve apontar para uma continuação do movimento de preços atual, seja em tendência de alta ou tendência de baixa. O declínio ou o juro aberto sinaliza que a tendência está diminuindo e provavelmente está perto do fim. (Para ler mais, confira Descobrindo Interesse Aberto - Parte 1 e Parte 2.)

Juntando-se ao Negociar Forex.

No entanto, às vezes você pode obter uma pista forte de que uma tendência é de natureza suspeita. Essa pista geralmente vem na forma de queda de juros em aberto que acompanha uma tendência, seja uma tendência de alta ou uma tendência de baixa. Na Figura 2, você pode ver que os futuros da libra esterlina (em castiçais) tenderam para o sul entre setembro e outubro de 2006 (assim como o par GBP / USD, visto como linha azul escura). Durante esse mesmo período, os juros em aberto caíram, significando que as pessoas não estavam encurtando mais contratos; portanto, o sentimento geral não é de todo pessimista. A tendência logo se inverteu e os juros em aberto começaram a aumentar.

Se você está negociando futuros de moeda ou forex spot, você pode fazer uso do interesse aberto de futuros para avaliar o sentimento geral do mercado. A análise de juros em aberto pode ajudá-lo a confirmar a força ou a fraqueza de uma tendência atual e também a confirmar sua negociação.

Derivativos cambiais: usando indicadores de juros abertos.

O Mercado Spot FX.

A maioria dos comerciantes de FX usa o que chamamos de mercado spot forex. O Spot é simplesmente uma forma de falar do comerciante por comprar ou vender algo para entrega imediata. O preço no mercado spot FX é o preço acordado quando ambos os lados irão liquidar e trocar duas moedas a uma taxa acordada na data-valor - isto é normalmente 2 dias úteis à frente. É claro que, para a maioria dos usuários do mercado de FX, esse aspecto de entrega nunca acontece.

Os corretores sabem que poucos operadores de FX estão realmente interessados ​​em comprar US $ 100.000 em ienes japoneses, ou são capazes de entregar US $ 400.000 em euros. É por isso que as negociações forex spot geralmente são mantidas abertas em uma base contínua. A posição aberta então tem lucro ou perda, assim como juros acumulados.

Mesmo que a maioria dos jogadores esteja preocupada apenas com o aspecto de lucro / prejuízo do negócio e o interesse, isso não significa que os usuários do mercado de câmbio são todos especuladores. Os comerciantes usam transações à vista para uma variedade de fins de cobertura e necessidades de negócios.

Derivativos de Moeda.

O mercado spot é apenas uma parte do mercado forex global, embora o maior e mais conhecido. Nas sombras, também espreita um enorme mercado de derivativos de moeda: a saber, futuros, opções e futuros de moedas.

Os forwards de moeda e os futuros são onde os traders concordam com a taxa de troca de duas moedas em uma determinada data no futuro. Isso pode, por exemplo, ser 1 mês, 3 meses ou 6 meses à frente.

Por exemplo, agora o futuro EURUSD de dezembro na Bolsa Mercantil de Chicago (CME) está sendo negociado a 1,2523. Considerando que a taxa à vista é 1.2511. A relação entre o preço à vista e o preço a termo / futuro será totalmente explicada no devido tempo.

No entanto, falando simplesmente, o mercado de derivativos cambiais é uma função do mercado à vista e das taxas de juros. Longe de ser um seguidor passivo, o que acontece na verdade é que a oferta e a demanda por derivativos também alimentam os preços spot. Os dois mercados continuamente puxam e empurram um ao outro. É por isso que é essencial para os comerciantes entenderem esses mercados.

O mercado de moedas a termo é o que é chamado no balcão. Forwards são essencialmente contratos personalizados entre um provedor financeiro, geralmente um banco, e um cliente. Os futuros de moeda, por outro lado, são contratos forward FX padronizados; padronizado pelo tamanho do contrato, a data de entrega e o processo completo de liquidação.

Os futuros negociam publicamente em bolsas como Eurex, ICE e CME sem intervenção do revendedor. A troca fornece o serviço de liquidação correspondente e é o garantidor final. O risco de crédito de contraparte e a manipulação de revendedores são, portanto, evitados nas trocas. É por isso que alguns traders de FX e hedge funds preferem negociar no mercado futuro de FX. A desvantagem, no entanto, é que a liquidez é significativamente menor do que no mercado à vista.

Muitos comerciantes também fazem uso dos relatórios que as trocas publicam. Esses relatórios são uma das poucas fontes públicas de dados agregados sobre sentimento e posicionamento nos mercados de divisas & # 8211; então eles são amplamente lidos.

Usando Relatórios de Interesse Aberto.

Os relatórios de juros abertos mostram o número de contratos futuros em aberto que não expiraram. Por exemplo, se a participação em aberto de junho de 2015 for 1.000, significa que há 1.000 contratos em aberto para esse mês de vencimento.

Como os juros em aberto são calculados?

Ao contrário do volume, os juros em aberto somente mudam quando o número total de contratos aumenta ou diminui. A tabela abaixo mostra como os juros em aberto se alteram à medida que as contrapartes A, B e C abrem e fecham seus negócios em uma bolsa de futuros.

Na primeira linha, A compra um contrato e B vende um contrato. Nos mercados de derivativos, os comerciantes dizem que A & # 8220; compra para abrir & # 8220 ;, enquanto B & # 8220; vende para abrir & # 8220 ;. Isso significa que o interesse em aberto aumenta em 1, indicando que A e B juntos formaram um novo contrato.

Na linha seguinte, B fecha seu contrato com & # 8220; invertendo-se & # 8221; sua posição. No mercado falar, isso é chamado de "compra para fechar". Mas ele fecha o contrato com um novo entrante C. Assim, o número total de contratos abertos não muda. B simplesmente "descarregou" & # 8221; seu contrato para C. O interesse em aberto permanece o mesmo, mas o volume ainda sobe por 1.

No comércio final, C fecha e A fecha e isso reduz o juro em aberto para 1 a 0 porque não há mais contratos que permanecem abertos. O volume simplesmente registra cada um como uma única transação. Nós veríamos isso de forma agregada como 3 transações tendo ocorrido durante esse período.

Como todo contrato é feito de um comprador e de um vendedor, o juro aberto não lhe diz de que maneira as pessoas estão negociando. Alguns estarão protegendo, alguns estarão especulando. Um hedger trocaria por cobertura, mas um especulador negociaria na esperança de lucro. Não há como distinguir um do outro. A maioria dos traders usa relatórios de juros abertos como forma de medir o momento. Eles fazem isso observando a taxa de mudança.

Interpretando os Indicadores de Juros Abertos.

Quando o interesse aberto está aumentando, isso é considerado um sinal de fortalecimento do mercado. Quando o interesse em aberto está caindo, isso é considerado um sinal de enfraquecimento do mercado.

Continuação de tendência Para dar um exemplo, digamos que há números iguais de hedgers e especuladores. Suponha que a taxa à vista de GBP / USD esteja aumentando. Os especuladores vêem isso como uma tendência ascendente para negociar e comprar para abrir. Os hedgers que têm necessidade de vender libras esterlinas vão querer cobrir-se caso a libra caia. Eles podem bloquear em uma taxa vendendo para abrir. Isso aumentará o interesse em aberto. Dessa forma, aumentar o interesse aberto pode significar que o sentimento está apoiando a tendência atual. Neste exemplo, é otimista para GBP / USD.

Tendência de enfraquecimento Agora suponha que o GBP / USD ainda esteja subindo. Já existem muitos hedgers e especuladores que têm contratos abertos. Isso é visto como um grande interesse aberto. Alguns desses hedgers agora compram para fechar suas posições. Eles usarão o mercado spot para vender Libras Esterlinas e alcançar sua taxa de câmbio, o que aumenta a pressão para baixo. Os especuladores vendem para fechar suas posições para garantir seus lucros, à medida que vêem o enfraquecimento da tendência de alta. À medida que hedgers e especuladores liquidam posições, o interesse em aberto começará a cair. Isso é de baixa para o GBP / USD, uma vez que sugere que a tendência atual é exaustiva.

A tabela abaixo mostra um exemplo de dados de juros abertos publicados pelo CME. Os dados são liberados diariamente (cobrindo o dia anterior). Eu coloquei cada linha em conjunto para mostrar a mudança ao longo de cada dia. Ao usar o interesse em aberto, é sempre uma boa ideia manter um histórico para seus pares de moedas. Isso permitirá que você faça sua própria análise em vários intervalos de tempo.

Exemplo: Dólar Australiano / Futuro do Iene Japonês (CME)

Opções Alterar no interesse aberto.

Aumentar o interesse aberto.

Diminuir o interesse em aberto.

Ações: 15 minutos de atraso (os morcegos são em tempo real), ET. O volume reflete os mercados consolidados. Futuros e Forex: 10 ou 15 minutos de atraso, CT.

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Ações: 15 minutos de atraso (os morcegos são em tempo real), ET. O volume reflete os mercados consolidados. Futuros e Forex: 10 ou 15 minutos de atraso, CT.

Esta página mostra opções de ações com o maior aumento e diminuição de juros em aberto do pregão anterior. Juros Abertos é o número total de contratos de opções abertas que foram negociados, mas ainda não foram liquidados por uma negociação de compensação ou por um exercício ou cessão. Ele fornece informações importantes sobre se há um mercado secundário ativo para a opção e pode ser usado como uma ferramenta para prever tendências de preço junto com reversões.

"Open Interest Change" representa a mudança no número de contratos de opções negociados, mas ainda não liquidados. Como as opções podem ser compradas e vendidas (com os dois tipos de transações abrindo ou fechando uma transação), é importante entender o que uma grande mudança em qualquer direção para o interesse em aberto pode significar.

Primeiro, é importante entender que você não tem como saber se a alteração no interesse em aberto de uma opção significa que a opção foi comprada ou vendida. Uma negociação pode aumentar ou diminuir os juros em aberto, portanto, uma mudança significativa nesse número significa simplesmente que há mudanças significativas nas posições dos traders. Quando uma opção tem uma grande mudança no interesse em aberto, você deve olhar para o turno em relação ao volume de contratos negociados. Quando o volume é maior do que a taxa de juros em aberto, isso geralmente indica que a negociação da opção foi alta durante o dia. Além disso, quando uma opção tem um grande interesse em aberto, há um mercado secundário ativo que facilita o comércio da opção em um spread razoável entre o lance e o pedido.

Um aumento acentuado nos juros em aberto geralmente indica novas entradas de dinheiro, com uma continuação da tendência atual (alta, baixa ou neutra). Um decréscimo acentuado, inversamente, é uma indicação de que o mercado está liquidando. Procure a tendência dos preços chegar ao fim.

A página é inicialmente classificada em diário crescente ou decrescente. Você pode reclassificar a página clicando em qualquer um dos cabeçalhos das colunas.

O número de opções exibidas é limitado ao top 10 para aumentar e diminuir. Para ser incluída, uma opção precisa ter um volume maior que 500 e um interesse em aberto maior que 100.

As informações de opções são atrasadas em no mínimo 30 minutos e são atualizadas uma vez por hora, com a primeira atualização às 10h30 ET.

Noções básicas sobre volume e amp; Juros Abertos em Commodities.

Centro de Aprendizagem.

Técnicos utilizam uma abordagem tridimensional para análise de mercado, que inclui um estudo de preço, volume e juros em aberto. Destes três, o preço é o mais importante. No entanto, o volume e o interesse em aberto fornecem uma confirmação secundária importante da ação do preço em um gráfico e geralmente fornecem uma indicação principal de uma mudança iminente de tendência. Para os estudantes iniciantes do mercado, esses dois conceitos tendem a ser um tanto confusos, mas são conceitos muito importantes para se entender uma análise minuciosa da ação do mercado.

Volume representa a quantidade total de atividade de negociação ou contratos que mudaram de mãos em um determinado mercado de commodities para um único dia de negociação. Quanto maior a quantidade de negociação durante uma sessão de mercado, maior será o volume de negociação. Como mencionado anteriormente, uma barra de volume maior no gráfico significa que a atividade de negociação era mais pesada naquele dia. Outra maneira de ver isso é que o volume representa uma medida de intensidade ou pressão por trás de uma tendência de preço. Quanto maior o volume, mais podemos esperar que a tendência existente continue, em vez de reverter. Os técnicos acreditam que o volume precede o preço, o que significa que a perda de pressão dos preços ascendentes numa tendência de subida ou pressão descendente numa tendência descendente irá aparecer nos valores do volume antes de se apresentar como uma inversão da tendência no gráfico de barras.

Juros Abertos é o número total de contratos pendentes que são mantidos pelos participantes do mercado no final de cada dia. Onde o volume mede a pressão ou a intensidade por trás de uma tendência de preço, o juro aberto mede o fluxo de dinheiro no mercado de futuros. Para cada vendedor de um contrato de futuros, deve haver um comprador desse contrato. Assim, um vendedor e um comprador combinam-se para criar apenas um contrato. Portanto, para determinar o interesse aberto total para qualquer mercado, precisamos apenas saber os totais de um lado ou de outro, compradores ou vendedores, não a soma de ambos.

Cada negociação concluída no pregão de uma bolsa de futuros tem impacto sobre o nível de participação em aberto naquele dia. Por exemplo, se ambas as partes do negócio estiverem iniciando uma nova posição (um novo comprador e um novo vendedor), o interesse em aberto aumentará em um contrato. Se ambos os operadores estiverem fechando uma posição existente ou antiga (um antigo comprador e um antigo vendedor), o interesse em aberto diminuirá em um contrato. A terceira e última possibilidade é que um antigo operador passe sua posição para um novo operador (um comprador antigo vende para um novo comprador). Nesse caso, o interesse em aberto não será alterado. Ao monitorar as mudanças nos valores de juros abertos no final de cada dia de negociação, algumas conclusões sobre a atividade do dia podem ser obtidas. Aumentar o interesse aberto significa que dinheiro novo está fluindo para o mercado. O resultado será que a tendência atual (para cima, para baixo ou para os lados) continuará. Declínio de contratos em aberto significa que o mercado está liquidando e implica que a tendência de preços prevalecente está chegando ao fim. Um conhecimento de interesse aberto pode ser útil no final dos principais movimentos do mercado. A estabilização do aumento do interesse aberto após um avanço sustentado de preços é, muitas vezes, um aviso antecipado do fim de um mercado em alta ou alta.

A relação entre a tendência de preços, volume e juros em aberto prevalentes pode ser resumida na tabela a seguir.